偏远牧村接连发生离奇命案，死者皆被神秘力量割喉，现场留下一只黑山羊的尸体。老猎人巴图怀疑是传说中的羊魔作祟，决定独自调查。他深入废弃的萨满祭坛，发现羊魔实为被邪灵附身的村民，每逢月圆便会化身半人半羊的怪物。巴图设下陷阱，与羊魔展开生死搏斗。在牺牲与救赎的纠缠中，他最终用祖传银箭射穿邪灵心脏，结束了这场持续百年的诅咒。但片尾暗示，阴影并未完全消散，另一只小羊的眼睛在黑暗中泛着红光。